3tentos (TTEN3) vale a pena?
A 3tentos (TTEN3) vende cada vez mais, mas o lucro caiu cerca de 38% no último trimestre e a dívida disparou. A ação está 35% abaixo da máxima do ano.
O que a 3tentos faz
A 3tentos é uma empresa gaúcha do agronegócio: vende insumos (sementes, adubos, defensivos) para o produtor rural e compra grãos como soja e milho, além de industrializá-los, tudo concentrado no Rio Grande do Sul.
A leitura da IA
A ação está a R$ 11,51 e vem de um período ruim. Nos últimos 3 meses caiu 21,6%. Ela está 35,1% abaixo da máxima dos últimos 12 meses. Do fundo do ano, subiu só 15,3%. O papel balança bastante: a oscilação anual estimada é de 50,8%, considerada alta.
Nos fundamentos, o retrato é misturado. A receita cresce forte (+31,9% contra o ano anterior), mas o lucro caiu cerca de 38% no trimestre. O grande alerta é a dívida líquida, que explodiu, e a empresa hoje deve muito mais do que gera de caixa. Os dividendos são pequenos: rendem 1,6% ao ano (DY, parte do lucro distribuída aos sócios).
As notícias têm tom negativo. Várias casas de análise falam em 'dores do crescimento' e queda de rentabilidade. Houve um 'susto no agro' que derrubou a ação. Por outro lado, a empresa anunciou recompra de ações — quando compra os próprios papéis, sinalizando que os acha baratos. O setor do agronegócio segue sob pressão.
Os números que importam
| Indicador | Valor | O que significa |
|---|---|---|
| Preço da ação | R$ 11,51 | quanto custa um "pedacinho" da empresa hoje |
| Dividendos (12 meses) | 1,6% | o "aluguel" pago aos sócios no último ano, em % do preço da ação |
| P/L | 9,80 | quantos anos do lucro atual "pagariam" o preço da ação — régua de caro/barato, não garantia |
| Volatilidade | 50,8% a.a. | o quanto o preço costuma balançar — maior = mais sobe-e-desce no caminho |
Pontos fortes e riscos
- Receita crescendo forte: +34,4% do primeiro ao último trimestre da série e +31,9% contra o mesmo trimestre do ano anterior, chegando a R$4,7 bi
- Preço razoável frente ao patrimônio (o mercado paga 1,15 vez o valor contábil, P/VP)
- Histórico de crescimento consistente de vendas nos últimos anos (+32,5% ao ano em 5 anos)
- Não teve prejuízo em nenhum dos 8 trimestres da série
- Lucro caindo forte: -37,8% contra o mesmo trimestre do ano anterior e -35,3% na série
- Endividamento explodiu: dívida líquida subiu 1039% e a alavancagem foi de 0,29x para 7,35x (a empresa deve muito mais do que gera de caixa)
- Os juros da dívida já consomem mais do que a empresa lucra na operação (124,2% do lucro operacional)
- Margem baixa: sobra pouco de cada real vendido (margem líquida de 3,2% e margem EBITDA de apenas 4,3%)
- Dividendos pequenos para quem busca renda (rende 1,6% ao ano, DY)
- Empresa anunciou recompra de ações e atualizou projeções, sinal de que acredita no próprio negócio
- Ação já caiu 35% da máxima do ano — parte do pessimismo pode já estar no preço
- Fluxo de dinheiro estrangeiro positivo na bolsa brasileira nos últimos dias
- Balanço oficial na CVM classificado como 'piorando com ressalva'
- Juros altos no Brasil (14,36%) encarecem uma dívida que já é grande e crescente
- O mercado espera forte oscilação de preço adiante (volatilidade implícita no percentil 81 do ano)
- Setor do agronegócio sob pressão, conforme apontam as notícias recentes
- Queda de 21,6% nos últimos 3 meses mostra tendência ruim de médio prazo
A ação está cara ou barata?
O preço frente ao lucro parece camarada (paga-se 9,8 anos de lucro atual, P/L 9,80) e o valor está próximo do patrimônio (1,15 vez, P/VP), mas cuidado: esse lucro está caindo e a dívida disparou, então o múltiplo baixo pode refletir o risco, não uma pechincha. O retorno sobre o patrimônio (ROE 11,8%) é apenas mediano.
Por que mexeu nos 5 pregões até 01/09
+4,3% em 5 pregões. Na semana a ação subiu 4,3%, um respiro depois da forte queda dos últimos meses. As manchetes do período trazem recompra de ações e comentários do CEO sobre a tese de crescimento, mas nada no noticiário explica claramente essa alta — é um movimento pequeno dentro de um papel que oscila muito.
O que saiu na imprensa
- 3Tentos (TTEN3) | Revisão de resultados do 2T26: dores do crescimento - XP Investimentos
- 3tentos (TTEN3) desaba após susto no agro; entenda a queda - suno.com.br
- 3tentos (TTEN3) lucra 40% menos no 4T25, mas com recorde em investimentos - Investidor10
- 3tentos (TTEN3): lucro e Ebitda recuam 38% no 2T26; empresa anuncia recompra de ações e atualiza projeções - Money Times
Perguntas comuns sobre TTEN3
A 3tentos (TTEN3) paga dividendos?
Sim, mas hoje o retorno é baixo: cerca de 1,6% ao ano (DY, a fatia do lucro repassada aos sócios). Para quem busca renda com dividendos, esse valor é pequeno perto de outras opções. Vale lembrar que dividendo depende do lucro, e o lucro da empresa vem caindo.
Por que a ação da 3tentos (TTEN3) caiu tanto?
Nos últimos 3 meses a queda foi de 21,6%. As notícias apontam lucro e EBITDA recuando cerca de 38% no trimestre, um 'susto no agro' e a dívida crescendo muito. Ou seja, a empresa vende mais, mas sobra menos dinheiro e ela ficou mais endividada, o que preocupou o mercado.
O que a 3tentos (TTEN3) faz exatamente?
É uma empresa do agronegócio do Rio Grande do Sul. Ela vende insumos ao produtor rural (sementes, adubos, defensivos), compra e revende grãos como soja e milho, e também industrializa parte deles. É um negócio muito ligado ao ciclo das safras e ao clima.
A 3tentos (TTEN3) é indicada para quem está começando a investir?
Não existe resposta única — depende dos seus objetivos e de quanto oscilação você aceita. Os dados mostram uma empresa que cresce em vendas, mas com lucro caindo, dívida alta e uma ação que balança bastante (oscilação anual estimada de 50,8%). Estude o setor e nunca coloque tudo em um único papel.
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