Azzas 2154 (AZZA3) vale a pena?
A ação subiu 59,5% em um mês, mas os resultados recentes mostram lucro menor, receita em queda e pressão dos juros. As manchetes destacam uma possível venda da Farm e mudanças ligadas à cisão, ainda sem desfecho confirmado.
O que a Azzas 2154 faz
A Azzas 2154 reúne marcas de moda e calçados como Arezzo, Reserva, Farm e Hering. O grupo vende roupas, acessórios e calçados.
A leitura da IA
AZZA3 subiu 59,5% em um mês e 40,4% em três meses. Está 8,3% abaixo da máxima e 83,2% acima da mínima dos últimos 12 meses. A oscilação anualizada de 84,4% indica variações fortes; o RSI em 91 sinaliza uma alta recente acelerada.
O balanço mostra lucro trimestral de R$ 30 milhões, 94,5% menor que um ano antes; a receita caiu 8,2%. A margem líquida, parcela das vendas que vira lucro, é de 2,9%, e o retorno sobre o patrimônio, 4%. A dívida líquida é de R$ 2,13 bilhões, enquanto os juros equivalem a 247% do resultado operacional.
As manchetes têm tom neutro e destacam uma possível venda da Farm, a cisão e mudanças no conselho. São assuntos que podem alterar a estrutura do grupo, mas as notícias não confirmam o desfecho nem esclarecem o impacto financeiro.
Os números que importam
| Indicador | Valor | O que significa |
|---|---|---|
| Preço da ação | R$ 26,20 | quanto custa um "pedacinho" da empresa hoje |
| Dividendos (12 meses) | 9,4% | o "aluguel" pago aos sócios no último ano, em % do preço da ação |
| P/L | 16,69 | quantos anos do lucro atual "pagariam" o preço da ação — régua de caro/barato, não garantia |
| Volatilidade | 84,4% a.a. | o quanto o preço costuma balançar — maior = mais sobe-e-desce no caminho |
Pontos fortes e riscos
- A dívida líquida equivale a 1,46 vez o resultado operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização, abaixo das 1,6 vezes no início da trajetória.
- O preço da ação está abaixo do valor contábil por ação (P/VP 0,67), e o histórico de crescimento da receita em cinco anos é de 37,5%.
- O lucro trimestral caiu 94,5% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, e a receita recuou 8,2%.
- Os juros equivaleram a 247% do resultado operacional; a margem de lucro foi de 2,9% e o retorno sobre o patrimônio, de 4%.
- Uma possível venda da Farm, citada nas manchetes, pode trazer recursos ou mudanças para o grupo, mas ainda é uma possibilidade, não um resultado confirmado.
- O acordo entre acionistas para encerrar disputas pode reduzir conflitos internos e facilitar decisões da companhia.
- A cotação avançou 59,5% em um mês e o índice de força relativa chegou a 91, combinação que aumenta o risco de uma correção após a alta rápida.
- A dívida líquida cresceu 26% na trajetória, enquanto o lucro e o resultado operacional caíram; os juros elevados podem continuar pressionando os resultados.
A ação está cara ou barata?
A ação custa 16,69 vezes o lucro anual por ação (relação preço/lucro, P/L 16,69) e está cotada a 0,67 vez o valor contábil por ação (relação preço/valor patrimonial, P/VP 0,67). O desconto em relação ao patrimônio e os dividendos indicados de 9,4% precisam ser vistos com cautela diante do lucro fraco, do retorno de 4% sobre o patrimônio e da queda recente dos resultados.
A Azzas 2154 está cara ou barata perto do que ela mesma já custou?
A Azzas 2154 negocia a 4,1 vezes o lucro dos últimos doze meses, no 32º percentil da própria história desde 2020: em 32% dos pregões desse período o P/L esteve abaixo do de hoje, e em 68% esteve acima. O preço da ação vale 0,43 vezes o patrimônio líquido por ação (P/VP), no 32º percentil, contra uma mediana de 0,81 no período. Pela régua de geração de caixa, o EV/EBITDA está em 3,3, 29º percentil, com mediana histórica de 7,4. Um aviso antes de chamar isso de barato: o lucro que serve de denominador está 105% acima da mediana de cinco anos da própria empresa — quando o lucro volta ao normal dela, o P/L sobe sem o preço se mexer. Múltiplo baixo não é convite nem múltiplo alto é alarme: o percentil só diz onde o preço de hoje se encaixa na própria história.
Com que frequência AZZA3 caiu mais de 10% em um mês?
Em 186 meses desde fevereiro de 2011, AZZA3 fechou o mês mais de 10% abaixo do anterior 27 vezes — uma a cada 6,9 meses, em média — já contando dividendos e desdobramentos na série. O pior mês foi março de 2020, com −38,7%. Depois de uma queda dessas, o preço (com proventos) levou tipicamente 6 meses para voltar ao nível de antes; a recuperação mais longa levou 51 meses, e 10 quedas ainda não tinham sido recuperadas até agosto de 2026. No período, 49% dos meses fecharam em alta. Isso é o passado da ação, não uma previsão: serve para calibrar o susto — quem tem AZZA3 viu, historicamente, um tombo desse tamanho a cada 6,9 meses e um prazo típico até recuperar — e não para dizer o que vem. A série é a de retorno total do COTAHIST da B3, no fechamento do último pregão de cada mês, desde 2011.
Por que mexeu nos 5 pregões até 13/10
+18,2% em 5 pregões. AZZA3 avançou 18,2% na semana. As manchetes citam uma possível venda da Farm e a cisão, mas não comprovam que esses temas expliquem o movimento.
O que saiu na imprensa
- Azzas mais próxima de vender a Farm? AZZA3 salta na B3 com novas propostas no radar - InfoMoney
- Em meio à cisão, Azzas 2154 (AZZA3) anuncia saída de dois conselheiros e elege novos nomes - Money Times
- Azzas (AZZA3) - TradeMap
- Azzas 2154 (AZZA3) dispara até 18% com Farm Rio no radar; gráfico testa virada - Investing.com Brasil - Finanças, Câmbio e Investimentos
Perguntas comuns sobre AZZA3
A Azzas 2154 (AZZA3) paga dividendos?
O dossiê informa dividend yield de 9,4%, indicador que relaciona os dividendos ao preço da ação. Esse percentual não garante pagamentos futuros, que podem variar conforme os resultados e as decisões da empresa.
Por que a ação da Azzas 2154 (AZZA3) subiu tanto recentemente?
O dossiê registra alta de 59,5% em um mês. As manchetes mencionam propostas pela Farm e a cisão, mas não comprovam que esses temas expliquem, sozinhos, o movimento.
A ação da Azzas 2154 (AZZA3) está barata pelo valor contábil?
O P/VP de 0,67 indica que a cotação está abaixo do valor contábil por ação. Isso não prova que a ação esteja barata: o lucro trimestral caiu e o retorno sobre o patrimônio é de 4%.
Quais riscos financeiros aparecem nos dados da Azzas 2154 (AZZA3)?
O lucro trimestral caiu 94,5% e a receita recuou 8,2% na comparação anual. A dívida líquida é de R$ 2,13 bilhões, e os juros equivalem a 247% do resultado operacional.
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Análise educacional gerada por IA a partir de dados públicos (cotações e histórico da B3, fundamentos públicos e manchetes) — os números têm a data indicada no topo e podem estar defasados. Isto NÃO é recomendação de compra ou venda, análise de valores mobiliários ou consultoria de investimentos (CVM). O InvestSimples não é corretora, não movimenta dinheiro e ninguém aqui ganha quando você opera. Mercado envolve risco; a decisão é sempre sua, na sua corretora.