Embraer (EMBJ3) vale a pena?
A Embraer (EMBJ3) vive um bom momento: lucro do último trimestre quase triplicou, dívida caiu forte e novos pedidos de jatos chegaram. Mas a ação já subiu mais de 30% em três meses e está cara olhando o lucro atual.
O que a Embraer faz
A Embraer fabrica aviões — dos jatos comerciais que companhias aéreas usam em voos regionais aos jatos executivos e aeronaves militares. É uma das maiores fabricantes de aviões do mundo e uma das grandes exportadoras brasileiras.
A leitura da IA
O preço subiu bastante nos últimos meses. Em três meses avançou 30,6% e no último mês 3,6%. A ação está 8,8% abaixo da máxima dos últimos 12 meses e 38,1% acima da mínima. Ou seja, está mais perto do topo do ano.
Os fundamentos mostram melhora real. O lucro do último trimestre quase triplicou frente a um ano atrás. A dívida caiu muito. Mas a ação está cara: o preço equivale a 30,2 anos de lucro atual (preço/lucro). E os dividendos são baixos, 1,0% ao ano.
As notícias são fortemente positivas. Aparecem novos pedidos de jatos (Japão e a companhia ANA), pagamento de dividendos e bancos recomendando compra. O risco citado é o preço já ter subido muito. Sobra pouco espaço para decepção se algo não sair como esperado.
Os números que importam
| Indicador | Valor | O que significa |
|---|---|---|
| Preço da ação | R$ 94,80 | quanto custa um "pedacinho" da empresa hoje |
| Dividendos (12 meses) | 1,0% | o "aluguel" pago aos sócios no último ano, em % do preço da ação |
| P/L | 30,20 | quantos anos do lucro atual "pagariam" o preço da ação — régua de caro/barato, não garantia |
| Volatilidade | 28,8% a.a. | o quanto o preço costuma balançar — maior = mais sobe-e-desce no caminho |
Pontos fortes e riscos
- Lucro do último trimestre quase triplicou frente a um ano atrás (R$1,09 bi, +174,5%), mostrando forte recuperação
- Empresa cortou dívida agressivamente: a dívida líquida caiu 75,2% no período e o endividamento em relação ao que ela gera caiu de 1,4x para 0,3x
- Vendas crescendo bem (receita de R$11,34 bi no trimestre, +20,8% na série de dois anos)
- Carteira de pedidos aquecida, com novos contratos de jatos anunciados recentemente
- Ação está cara olhando o lucro atual: o preço equivale a 30,2 anos de lucro (preço/lucro 30,2)
- Margem de lucro fina: de cada R$100 vendidos sobram só R$5,50 de lucro (margem líquida 5,5%)
- Dividendos baixos para quem busca renda (retorno em proventos de 1,0% ao ano)
- O que a empresa gera antes de custos financeiros (EBITDA) recuou 8,5% no período, sinal de que a melhora não é uniforme
- Fila de encomendas globais de aviões e novos pedidos podem sustentar o crescimento das entregas
- Fluxo de dinheiro estrangeiro entrando na bolsa (R$556 milhões na média de 5 dias) favorece grandes empresas exportadoras
- Bancos como BTG e BBI mantêm recomendação de compra vendo entregas fortes e caixa
- Preço já subiu muito (+30,6% em três meses), deixando pouco espaço para frustração
- Ainda tem mais dívida do que caixa (não opera com caixa líquido)
- Juros altos no Brasil (14,19%) tornam ações caras menos atraentes que renda fixa
- Setor aeronáutico é cíclico e sensível a câmbio, custos de insumos e demanda global
A ação está cara ou barata?
A ação está cara pelo lucro atual: o preço equivale a 30,2 anos de lucro (preço/lucro 30,2) e a quase 4 vezes o valor contábil (preço/valor patrimonial 3,93). O retorno sobre o patrimônio é razoável (13,0%) e a empresa tem pouca dívida frente ao patrimônio (0,09), mas os múltiplos embutem expectativa de que os lucros continuem crescendo forte — sem isso, o preço fica difícil de justificar.
Por que mexeu nos 5 pregões até 07/09
-0,3% em 5 pregões. Na semana a EMBJ3 ficou praticamente de lado, com queda de 0,3% (últimos cinco pregões). Mesmo com notícias positivas de novos pedidos, não houve um movimento forte — oscilação normal do papel após a alta dos meses anteriores.
O que saiu na imprensa
- Após lucro bilionário, Embraer (EMBJ3) libera bolada em dividendos; veja quem recebe - Investidor10
- Embraer (EMBJ3) fecha pedido de 8 jatos no Japão; BBI vê alta de quase 30% - suno.com.br
- Embraer (EMBJ3), BrasilAgro (AGRO3), Vale (VALE3), Rumo (RAIL3) e mais: Veja os destaques das empresas - Valor Investe
- Embraer (EMBJ3) ganha novo pedido da ANA e chega mais perto da meta anual - InfoMoney
Perguntas comuns sobre EMBJ3
A Embraer (EMBJ3) paga dividendos?
Sim, a Embraer distribuiu dividendos recentemente após lucro alto — dividendos são a parte do lucro repassada aos acionistas. Mas o retorno em proventos é baixo, cerca de 1,0% ao ano segundo o dossiê. Quem investe na Embraer geralmente busca o crescimento da empresa, não renda com dividendos.
Por que a ação da Embraer (EMBJ3) subiu tanto em 2026?
Nos últimos três meses a EMBJ3 subiu 30,6%, apoiada em resultados fortes. O lucro do último trimestre quase triplicou e a empresa cortou dívida. Novos pedidos de aviões e recomendações de bancos ajudaram. É importante lembrar que uma alta passada não garante o comportamento futuro.
A Embraer (EMBJ3) está cara ou barata?
Pelos números do dossiê, a ação está cara olhando o lucro atual: o preço equivale a 30,2 anos de lucro (preço/lucro 30,2) e a quase 4 vezes o valor contábil. Isso significa que o preço já embute a expectativa de que os lucros continuem crescendo forte. Se esse crescimento não vier, o preço fica difícil de justificar.
A Embraer (EMBJ3) tem muita dívida?
Não, atualmente a dívida está baixa. O dossiê mostra que a dívida líquida caiu 75,2% no período e o endividamento frente ao que a empresa gera despencou de 1,4x para 0,3x. Ainda assim, a empresa tem um pouco mais de dívida do que caixa — não opera com caixa líquido.
Outras empresas
Grátis, sem cartão — e ele responde no seu nível.
Começar grátis →Análise educacional gerada por IA a partir de dados públicos (cotações e histórico da B3, fundamentos públicos e manchetes) — os números têm a data indicada no topo e podem estar defasados. Isto NÃO é recomendação de compra ou venda, análise de valores mobiliários ou consultoria de investimentos (CVM). O InvestSimples não é corretora, não movimenta dinheiro e ninguém aqui ganha quando você opera. Mercado envolve risco; a decisão é sempre sua, na sua corretora.