Petrobras (PETR4) vale a pena?
A PETR4 subiu 36,8% em três meses e está perto do topo das últimas 52 semanas. Os indicadores mostram pagamentos recentes, mas também dívida e resultados ligados ao petróleo.
O que a Petrobras faz
A Petrobras explora e produz petróleo e gás natural, que abastecem combustíveis como gasolina e diesel usados no dia a dia.
A leitura da IA
Em três meses, a PETR4 avançou 36,8% e está 0,1% abaixo do maior preço dos últimos 12 meses. A cotação também está 86,2% acima do menor preço desse período. A volatilidade anualizada de 26,2%, uma medida das oscilações, indica que o preço pode variar bastante.
O P/L de 4,94 compara preço e lucro por ação; o P/VP de 1,37 compara preço e patrimônio contábil. O dividend yield é 7,1%, pagamentos recentes em relação ao preço; a dívida líquida equivale a 0,65 do patrimônio. O ROE, retorno sobre o patrimônio, é 27,7%; a receita caiu em média 2,3% ao ano nos últimos cinco anos.
As manchetes têm tom positivo, com descobertas de petróleo na Foz do Amazonas e na Margem Equatorial. Essas descobertas ainda não garantem produção comercial; a empresa também depende do preço do petróleo e carrega dívida relevante. A síntese aponta ainda riscos ligados à influência do governo nas decisões.
Os números que importam
| Indicador | Valor | O que significa |
|---|---|---|
| Preço da ação | R$ 51,20 | quanto custa um "pedacinho" da empresa hoje |
| Dividendos (12 meses) | 7,1% | o "aluguel" pago aos sócios no último ano, em % do preço da ação |
| P/L | 4,94 | quantos anos do lucro atual "pagariam" o preço da ação — régua de caro/barato, não garantia |
| Volatilidade | 26,2% a.a. | o quanto o preço costuma balançar — maior = mais sobe-e-desce no caminho |
Pontos fortes e riscos
- Lucro de R$ 52,49 bilhões no último trimestre informado, 96,1% acima do mesmo período do ano anterior.
- Boa capacidade de gerar resultado nas operações: a margem de resultado operacional antes de juros, impostos e depreciação foi de 55,4%.
- Descobertas recentes na Foz do Amazonas reforçam o potencial de exploração de petróleo.
- Dívida líquida de R$ 312,77 bilhões, 28% maior do que no primeiro trimestre da série analisada.
- A empresa teve prejuízo em 2024T4 e o crescimento de receita em cinco anos aparece negativo nos dados estáticos (-2,3%).
- Caso as descobertas na Foz do Amazonas sejam comprovadas como comercialmente viáveis, poderão ampliar as perspectivas de produção futura.
- O crescimento recente de receita e lucro pode sustentar a recuperação dos resultados se continuar nos próximos trimestres.
- Preço e demanda do petróleo podem oscilar e afetar os resultados da companhia.
- A exploração na Foz do Amazonas ainda envolve incerteza; descobertas não garantem produção comercial.
- Juros elevados e a influência do governo nas decisões da Petrobras podem pesar sobre os resultados e a percepção de risco.
A ação está cara ou barata?
A ação custa 4,94 vezes o lucro anual por ação (P/L 4,94) e 1,37 vez o valor contábil por ação (P/VP 1,37), números que parecem modestos; o retorno sobre o patrimônio foi de 27,7% (ROE 27,7%) e os pagamentos recentes equivalem a 7,1% do preço (dividend yield 7,1%). Esses indicadores não garantem resultados futuros e devem ser vistos junto da dívida elevada e da dependência do preço do petróleo.
A Petrobras está cara ou barata perto do que ela mesma já custou?
A Petrobras negocia a 4,2 vezes o lucro dos últimos doze meses, no 49º percentil da própria história desde 2020: em 49% dos pregões desse período o P/L esteve abaixo do de hoje, e em 51% esteve acima. O preço da ação vale 1,17 vezes o patrimônio líquido por ação (P/VP), no 54º percentil, contra uma mediana de 1,14 no período. Pela régua de geração de caixa, o EV/EBITDA está em 3,2, 49º percentil, com mediana histórica de 3,2. O lucro que serve de denominador está perto da mediana de cinco anos da própria empresa (1,21 vez), então o múltiplo de hoje não está distorcido por um ano fora da curva. Múltiplo baixo não é convite nem múltiplo alto é alarme: o percentil só diz onde o preço de hoje se encaixa na própria história. Os múltiplos são calculados aqui, com o balanço entregue à CVM (trimestre encerrado em 30 de junho de 2026) e o fechamento de 7 de agosto de 2026 na B3.
Quanto a venda coberta de PETR4 pagou nos últimos 15 anos?
Vender uma opção de compra 5% acima do preço, todo mês, sobre PETR4 que já se tem na carteira (a chamada venda coberta) rendeu em média 2,67% do preço da ação por ciclo entre 2011 e 2026, em 177 ciclos mensais remontados no histórico da B3; a mediana foi 2,17%. A metade que o prêmio esconde: em 39% dos meses a ação passou do preço combinado e foi exercida, abandonando em média 9,67% de alta acima dele. Somando as duas metades contra só segurar a ação, o saldo médio por ciclo foi de −1,10% e o mediano de 1,37% — −13,2% ao ano pela média. A distância entre os dois é a lição: na maioria dos meses a estratégia soma um pouco, e nos meses de disparada devolve de uma vez o que juntou. A conta usa os prêmios realmente negociados em cada vencimento mensal, com R$ 10 de corretagem por ordem; não é renda garantida e não é sugestão de operação.
Com que frequência PETR4 caiu mais de 10% em um mês?
Em 187 meses desde janeiro de 2011, PETR4 fechou o mês mais de 10% abaixo do anterior 24 vezes — uma a cada 7,8 meses, em média — já contando dividendos e desdobramentos na série. O pior mês foi março de 2020, com −44,8%. Depois de uma queda dessas, o preço (com proventos) levou tipicamente 5 meses para voltar ao nível de antes; a recuperação mais longa levou 49 meses, e 1 queda ainda não tinha sido recuperada até agosto de 2026. No período, 55% dos meses fecharam em alta. Isso é o passado da ação, não uma previsão: serve para calibrar o susto — quem tem PETR4 viu, historicamente, um tombo desse tamanho a cada 7,8 meses e um prazo típico até recuperar — e não para dizer o que vem. A série é a de retorno total do COTAHIST da B3, no fechamento do último pregão de cada mês, desde 2011.
Por que mexeu nos 5 pregões até 05/10
+6,6% em 5 pregões. A PETR4 avançou 6,6% na semana. As manchetes destacam descobertas na Foz do Amazonas e reportagens associam a notícia à alta, mas isso não prova que explique todo o movimento.
O que saiu na imprensa
- Petrobras (PETR4) Descobre Segundo Reservatório de Petróleo na Bacia da Foz do Amazonas - Forbes Brasil
- Petrobras (PETR4) supera R$ 700 bilhões em valor de mercado, o maior da história. O que impulsionou a ação? - Seu Dinheiro
- Petrobras (PETR4) faz nova descoberta de petróleo na Margem Equatorial; ações disparam - Valor Investe
- Petrobras (PETR3; PETR4) anuncia nova descoberta de petróleo na Foz do Amazonas - InfoMoney
Perguntas comuns sobre PETR4
A Petrobras (PETR4) paga dividendos?
O indicador disponível mostra dividend yield de 7,1%, que relaciona pagamentos recentes ao preço da ação. Esse percentual pode mudar, e pagamentos futuros não são garantidos.
Quanto a Petrobras (PETR4) subiu nos últimos meses?
Nos dados disponíveis, a ação subiu 36,8% em três meses e 7,6% em um mês. Desempenho passado não indica quanto a ação poderá variar daqui para frente.
A Petrobras (PETR4) tem muita dívida?
O indicador de dívida líquida em relação ao patrimônio é 0,65. Ele compara o valor devido, descontado o caixa, com o patrimônio da empresa; sozinho, não mostra todos os riscos financeiros.
O que significa o P/L de 4,94 da Petrobras (PETR4)?
P/L compara o preço da ação com o lucro por ação; nesse indicador, o valor informado é 4,94. É uma medida de avaliação, não uma garantia de lucro ou de desempenho futuro.
Outras empresas
Sem senha de banco · o arquivo é lido e apagado · ninguém aqui ganha com a sua dívida
Análise educacional gerada por IA a partir de dados públicos (cotações e histórico da B3, fundamentos públicos e manchetes) — os números têm a data indicada no topo e podem estar defasados. Isto NÃO é recomendação de compra ou venda, análise de valores mobiliários ou consultoria de investimentos (CVM). O InvestSimples não é corretora, não movimenta dinheiro e ninguém aqui ganha quando você opera. Mercado envolve risco; a decisão é sempre sua, na sua corretora.