O modelo diz 53%.
A história diz 43%.
Essa é a diferença entre precificar uma trava de alta com Black-Scholes e remontar a mesma estrutura em todos os vencimentos mensais desde 2011, com o prêmio que realmente foi negociado. A primeira conta o seu home broker faz. A segunda exige 15 anos de cadeia de opções da B3 gravada dia por dia — e é a que a gente entrega.
Quatro probabilidades, não uma — e a que importa é a que aconteceu
Para a estrutura que você montar, a plataforma calcula a probabilidade de lucro por quatro caminhos independentes: lognormal com a IV do book, Monte Carlo sobre a densidade do smile, o viés do nosso motor de cenários e — a que ninguém mais tem — a frequência histórica real, remontando a operação em cada vencimento desde 2011 com prêmio de verdade.
E toda premissa sai junto do número. Quando os quatro discordam, você vê a discordância em vez de receber um número redondo com cara de verdade.
A lição de custo aparece sozinha
No condor de ferro em 1 lote, a corretagem derruba a probabilidade histórica de ~30% para ~11%. Não é opinião nossa sobre custo: é a mesma conta, com e sem as taxas que você paga de verdade. Todo resultado esperado nesta plataforma já desconta spread e corretagem — lucro bruto é ilusão de vitrine.
O que mais existe aqui pra quem já opera
Venda coberta sobre o que você já tem, com o prêmio real da cadeia — e o que essa estratégia cobrou em 15 anos. Em PETR4 a 5% OTM, o mês mediano fica acima de só segurar o papel e a média fica abaixo: ela ganha quase todo mês e devolve nos raros meses de explosão. A distância entre média e mediana é a informação, e ela aparece.
Os quatro caminhos custeados na cadeia de verdade — levar até o vencimento, zerar, rolar no tempo, rolar pra longe — com as pegadinhas explícitas: rolagem em débito é pagar pra postergar, extrínseco virado pó, e call ITM perto da data-ex é convite a exercício antecipado.
15 anos de bolsa real, walk-forward, sem espiar o futuro e com custos incluídos. A armadilha do setor é backtest lindo que decepciona ao vivo; aqui o drawdown vem na frente, não no rodapé.
Descreva a ideia como você falaria, a IA compila numa spec, e ela opera em paper todo pregão com o acerto medido — não prometido. Você acompanha o que funciona e o que não funciona no seu próprio critério.
Manchete relevante sobre o que é seu, detectada em segundos, com aviso no seu Telegram. Mais o vigia da posição vendida: quando ela cruza o strike, e quando há risco de exercício antecipado perto do ex-dividendo.
A volatilidade implícita a cada 5 minutos e a superfície por vencimento — a série que o home broker não guarda. Mais scanner de EV, cadeia completa e Kelly pro dimensionamento.
Quanto custa (e a conta que ninguém mostra)
No Brasil, backtest de verdade custa a partir de R$ 249/mês, e analytics de opções fica trancado em plano de R$ 350 a R$ 550/mês. Mas a régua honesta não é comparar com concorrente — é comparar com a sua conta: faça a divisão. Assinatura fixa alta sobre patrimônio pequeno é o veneno estrutural desta categoria, e é por isso que o nosso preço é o de uma pizza e não o de um curso.
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O que a gente não faz
Não existe sinal, carteira recomendada, robô que "ganha" nem estratégia vencedora do fundador pra vender. Não somos corretora e não recebemos corretagem, comissão ou rebate de ninguém — a nossa receita é a sua assinatura, e só. Isso não é modéstia: é o que nos permite mostrar o número quando ele é ruim, e é a única posição confortável em relação à CVM. Se você quer alguém te dizendo o que comprar, existe muita gente vendendo isso; aqui você recebe a ferramenta e a conta. Como cada número é produzido está em de onde vêm os números, e o resultado medido dos nossos próprios robôs — com os erros — está em resultados.
⚠ O InvestSimples é uma ferramenta de análise quantitativa e educacional. Não constitui recomendação de investimento, análise de valores mobiliários ou consultoria financeira nos termos da regulamentação da CVM, e não executa ordens — operações acontecem na sua corretora, por sua decisão. Os números históricos citados são resultados de simulação sobre dados passados da B3; rentabilidade passada não é indicativo de rentabilidade futura. Probabilidades são estimativas estatísticas sujeitas a erro de modelo. Operações com opções envolvem risco elevado, incluindo perda total do capital e, em posições vendidas, perdas superiores ao capital investido.